Ticaretin Yolu
Zirve bir trader olma yolu, “kendini görmek, dünyayı görmek ve tüm varlıkları görmek” sürecidir. Piyasa ile değil, kendi iç dünyanızla savaşıyorsunuz.
Bu yıl (2024) 100 kitap okuyarak yıllık yüz kitap okuma hedefimi başarıyla tamamladım. Okuduğum eserler bilim, tıp, psikoloji, sanat, sosyal bilimler, edebiyat, yatırım ve ticaret gibi birçok alanı kapsıyordu ve aralarında gerçekten çok sayıda harika eser vardı. Bu yüzden derleyip bir tavsiye listesi hazırladım. Okumaya değer o kadar çok mükemmel kitap var ki, listeyi çok uzatmamak adına en iyilerin en iyilerini seçmek zorunda kaldım. Aşağıda tavsiye ettiğim tüm kitaplar, okuyup en az dört, hatta beş yıldız (beş üzerinden) verebileceğim eserlerdir.
Belki ufkumu genişletti ve farkındalığımı artırdı, belki çok değerli bilgiler edindim, ya da belki de kalbime derinden dokunarak beni sevindirdi veya üzdü. Bu kitapların hepsini gelecekte tekrar okuyacağım, bu da onların benim için ne kadar önemli olduğunu ve bu tavsiye listesinin ne kadar değerli olduğunu gösteriyor.
3. ve 4. Kitaplar:
Finans Sihirbazları - Jack D. Schwager
Orijinal Adı: Market Wizards - Jack D. Schwager
Yeni Finans Sihirbazları - Jack D. Schwager
Orijinal Adı: The Market Wizards - Jack D. Schwager
Market Wizards ve The New Market Wizards, Jack D. Schwager’ın klasikleşmiş iki röportaj kitabıdır. Bu kitaplar, birçok zirve trader, hedge fon yöneticisi ve çeşitli finans “ustası” ile yapılan sohbetleri içerir. Röportaj yapılan trader’lar farklı kişiliklere ve farklı ekollere sahiptir (kimisi emtia vadeli işlemlerine odaklanmış, kimisi döviz ticaretini tercih etmiş, kimisi küresel makro stratejilere yönelmiş, kimisi de kantitatif ticarette uzmanlaşmıştır). Ancak ortak noktaları ise hepsinin zirve performans sergilemesiydi.
Yazar da bir zamanlar bir trader’dı, her ne kadar çok başarılı olamasa da (şimdi çok başarılı bir yazar olduğu kesin). Zirve trader’ların başarı sırrını merak ediyordu ve bu iki klasik röportaj kitabı böylece ortaya çıktı. Burada trader’ların hem parladığı anlar hem de acı dolu deneyimleri yer alıyor.
Bazı İsimlerin Parlak Anları:
- Monroe Trout: Beş yıllık inceleme döneminde ortalama %67 getiri elde etti ve bu süre boyunca en fazla %8’lik bir düşüş yaşadı. Ayların %87’sinde kâr elde etti. Getiri/risk oranı o kadar mükemmeldi ki, Paul Tudor Jones gibi efsanevi ve sıra dışı trader’lar bile onun performans verilerine yaklaşamadı.
- Randy McKay: Tecrübeli bir döviz vadeli işlem trader’ıydı. Yedi ayda 2.000 dolardan 70.000 dolara, ertesi yıl ise bir milyon dolara ulaştı. Yirmi yılı aşkın süredir istikrarlı bir şekilde kâr etme rekoruna sahipti. Muhafazakar bir tahminle toplam kazancı on milyonlarca dolardı. En eski hesabı 1982’de 10.000 dolar başlangıç sermayesiyle açılmıştı ve her bir hesabın kümülatif kazancı (20 yıl içinde) bir milyon doları aşmıştı.
- Eckhardt: Matematikçi ve ünlü vadeli işlem spekülatörü Richard Dennis’in ortağıydı. Son beş yılda (röportajın yapıldığı yıla kadar) birkaç başka hesabı yönetti ve ortalama %62 getiri sağladı. 1989’daki %7’lik zarardan 1987’deki %234’lük getiriye kadar geniş bir aralıkta performans gösterdi. 1987’den beri kendi işlemlerinde yıllık ortalama %60’ın üzerinde getiri elde etti, 1989 tek zararlı yılıydı.
- Paul Tudor Jones: Ünlü Tudor Futures Fund’ın yöneticisiydi. 1929 piyasa çöküşünde bile bir ay içinde %62 getiri sağladı. Ardışık beş yıl boyunca üç haneli getiriler elde ederken çok düşük risk düşüşleri yaşadı. Eylül 1984’te 1,5 milyon dolar yönetiminde Tudor Futures Fund’ı kurdu. Ekim 1988’in sonunda, fona yatırılan her 1000 dolar 17.482 dolar değerindeydi ve yönettiği toplam miktar 330 milyon dolara ulaşmıştı.
- Bielfeldt: Amerika’nın küçük bir kasabasından gelen, başlangıçta sadece 1000 dolarlık sınırlı sermayesi olan bir trader’dı. Şimdi dünyanın en büyük tahvil trader’larından biri haline geldi.
- Martin S. Schwartz: Eski bir menkul kıymet analistiydi. Yedi yıl boyunca ortalama aylık %25 getiri (yıllık %1.400’ün üzerinde) elde etti, ağırlıklı olarak hisse senetleri ve endeks vadeli işlemleri ticareti yapıyordu.
Bazı İsimlerin Acı Dolu Anları:
- Bill Lipschutz: Döviz trader’ıydı. Başlangıçta 12.000 dolarlık hesabı vardı ve ağırlıklı olarak hisse senedi ticareti yapıyordu. Dört beş yıl içinde 250.000 dolara kadar çıktı, ancak sonunda birkaç gün içinde hesabının neredeyse tamamını kaybetti. Bunun nedeni, ayı piyasasının dibinde sürekli kısa pozisyon alması ve batana kadar devam etmesiydi. Daha sonra kendi hesabında hiç işlem yapmadı, kurumlar için çalışmaya odaklandı ve istikrarlı bir gelir elde etti.
- Eckhardt: Yukarıda bahsedilen matematikçi, bir keresinde beş dakika içinde yaptığı iki işlemle sermayesinin yarısından fazlasını kaybetmiş ve risk yönetiminin ilk dersini almıştı.
- Richard Dennis: On yıl içinde 30.000 dolarlık bir hesabı 80 milyon dolara çevirmişti, ancak 1988’de yönettiği fonlarda sermayesinin %50’sinden fazlasını kaybetti.
- Bir trader bir yıl içinde bakır fiyat farkları üzerinden 27 milyon dolar kazanmış, ardından neredeyse hepsini kaybetmişti.
Parlak anlar nadirdir, acılar ise sonsuz… Hepsini tek tek saymaya gerek yok, hepsi hemen hemen aynı, yani kayıp, hem de çok büyük kayıplar.
Zirve Trader’ların Temel Nitelikleri Nelerdir?
İstikrarlı bir şekilde kâr elde eden bir trader olarak, kendi pratik deneyimlerimle ve diğer birçok kitap ve röportajdan edindiğim bilgilerle, ticaret hakkındaki bazı düşüncelerimi ve hislerimi paylaşacağım. Bu bölüm artık sadece bu iki kitaptan bahsetmiyor, daha çok trader olmanın incelikleri üzerine bir sohbet niteliğinde.
Başarılı zirve trader’lar hangi özelliklere sahiptir? Peki acemiler nasıldır? Aşağıdakiler, piyasadaki dolandırıcıları, acemileri, kumarbazları ve gerçekte kimlerin iyi trader olduğunu ayırt etmenize yardımcı olabilir.
Zirve Trader’ların Sahip Olduğu Temel Nitelikler:
1. Parayı para olarak görmezler. Zirve trader’lar için ticaret, parayla skor tutulan bir oyundur; bu oyunda parayı çok fazla önemsemek, ancak para kaybetmeye yol açar.
Gerçek acemiler parayı çok fazla önemser. Ufak bir kayıp yaşadıklarında zararı durdurup satmaya kıyamazlar ve bu durum uzun bir geri dönüş yolculuğuna dönüşür, küçük bir kayıp büyük bir kayba evrilir. Gerçek acemiler parayı o kadar çok önemser ki, pozisyon açar açmaz büyük kârlar elde ettikten sonraki hayatlarını hayal etmeye başlarlar: lüks arabalar, güzel kadınlar, alkollü eğlenceler… Ardından, azıcık bir kâr veya kârda hafif bir geri çekilme olduğunda, kârı alıp hemen kaçarlar. Çünkü bu işlem onları zengin etmese de, en azından “garanti lokmayı” kaçırmamak isterler.
Gerçek zirve trader’lar parayı para olarak görmezler, her şeyin bir sayı oyunu olduğunu bilirler. Bu yüzden, ister 100 dolar, ister milyonlarca dolarlık bir işlem olsun, aynı risk oranında özleri aynıdır. Gerçek zirve trader’lar bu oyundaki puanlarını artırmaya odaklanır, bu sayede zihinlerini berrak ve sakin tutabilirler.
2. Risk yönetimine önem verirler. Tüm yatırım ustalarının ve zirve trader’ların tekrar tekrar vurguladığı şey budur: Yatırımda en önemli şey nedir? Risk yönetimi, risk yönetimi ve yine lanet olası risk yönetimi!
Gerçek acemiler asla risk yönetimi yapmaz, olasılık yasalarını hiçe sayar, sadece kâra odaklanır, bir gecede zengin olma hayalleri kurar. Yüksek pozisyonlarla “All In” yapmayı severler, ucuz malları toplamayı, dibi yakalamayı ve yüzlerce, binlerce kat getiri fırsatları aramayı severler. Dibini yakalamak istesen de dibi bitmez. Sen kâra odaklanırsın, piyasa ise senin ana paranı gözler.
Gerçek zirve trader’lar her zaman haklı olamayacaklarını bilirler; zirve trader’ların ortalama başarı oranı bile %50’yi geçmez. Riski iyi yönetemezseniz, piyasa ana paranızı yutacaktır. Zirve trader’lar asla yüksek pozisyon almaz, dibi yakalamaya çalışmazlar. Piyasaya saygı duymayı bilirler, siyah kuğu olaylarının mutlaka yaşanacağını ve bunların olasılığının çoğu insanın hayal ettiğinden çok daha yüksek olduğunu bilirler. Bu yüzden her işlemde riski dikkatlice hesaplar, büyük risk alarak küçük kâr peşinde koşacak kârsız alışverişler yapmazlar.
3. Ticareti severler.
Gerçek acemiler ticareti sevmezler, sadece para harcamaktan hoşlanırlar, ticaret sürecinden değil. Bu yüzden ticaret öğrenmeye ve araştırmaya çok az zaman ayırırlar. Kendilerini geliştirmeye odaklanmazlar, sadece küçük bir yatırımla büyük getiri elde etmeyi umarlar. Hatalarını araştırmaz, analiz etmez ve bunlarla yüzleşmezler; ticaret yapmaları sadece bir gecede zengin olma arzusundan kaynaklanır. Acemilerin duyguları piyasanın iniş çıkışlarıyla dalgalanır; onlar ticaret yapmıyor, sadece kumar oynuyorlardır.
Burada bir tanımı netleştirelim: Kumar, negatif beklentiye sahip bir sistemi ifade eder, sürekli yapıldığında para kaybedilir. Ticaret ise pozitif beklentiye sahip bir sistemi ifade eder, sürekli yapıldığında para kazanılır. İşlem yapılan enstrümanın ABD hisse senetleri, kripto paralar veya çeşitli finansal türevler (opsiyon sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri, tahviller) olması fark etmez.
Zirve trader’lar ticareti çok severler; herkesten daha çok çalışırlar. Ticaret, parasal ödülün yanı sıra, kendi içinde de keyif ve zorluklarla doludur. Gerçek ticaret ile kumar arasında temel bir fark olduğunu bilirler, bu yüzden bir gecede zengin olma hayali kurmazlar. Bunun yerine süreçleri iyileştirmeye, disiplini korumaya ve hatalarını analiz etmeye odaklanırlar. Birçok zirve trader çocukluklarından itibaren iş dünyasına ve finansal dünyaya ilgi duymuştur.
4. Son derece güçlü özgüven. Gerçekten güçlü bir özgüven, korkusuzluğu getirir, kendini beğenmişliği ve hatayı asla kabul etmemeyi değil.
Gerçek acemilerin sadece korkusu vardır, özgüvenleri yoktur. Sistemleri, disiplinleri yoktur, kendi kararlarına güvenmezler. Kârlı pozisyonları ellerinde tutamazlar, çünkü elde ettikleri kârın kaçmasından korkarlar. Zarardaki pozisyonlara ise sonuna kadar direnirler, çünkü hatalarıyla dürüstçe yüzleşmekten korkarlar ve sonunda küçük bir kayıp büyük bir kayba dönüşür.
Gerçek zirve trader’lar sistemlerine güvenir, mutlak bir disipline sahiptirler. Piyasa yükselse de düşse de zihinlerini sakin tutabilirler. Kâr eden pozisyonlarını elinde tutmaya ve kârın akmasına izin vermeye cesaret ederken, zarar eden pozisyonlarını da kararlılıkla kesip büyük kayıpları daha filizlenmeden yok ederler. Gerçek zirve trader’lar hatalarıyla dürüstçe yüzleşmeye cesaret ederler; bu özgüvenin getirisidir. Hatalarla dürüstçe yüzleşip onları düzeltmenin kendilerini daha iyi yapacağını bilirler.
5. Hatayı kabul etmeye cesaret ederler. Zirve trader’lar, hatalarını diğerlerinden daha iyi analiz eder ve zamanında kabul etmeye cesaret ederler. Başarısızlıkla nasıl başa çıktığınız, sıradan mı yoksa büyük mü olacağınızı belirler.
Gerçek acemiler asla hata kabul etmezler: Kendilerinin her zaman haklı olduğuna inanırlar. Para kazandıklarında “Ben harika bir trader’ım, Warren Buffett bile benim kadar değil” derler. Para kaybettiklerinde ise “Ben daha da harikayım, ben bir değer yatırımcısıyım, manevi bir hissedarım, geleceğin Warren Buffett’ıyım” derler. “Ben her zaman haklıyım, bu kadar akıllı ve başarılıyım, eğitimim ve kariyerim var; borsada para kaybetmem ancak piyasanın bana karşı olmasıyla mümkündür.” Acemiler para kazandıklarında her yerde gösteriş yaparlar, 1, 2, 3 numaralı noktaları nasıl akıllıca doğru yaptıklarını ve bu yüzden nasıl para kazandıklarını çeşitli analizlerle kanıtlamaya çalışırlar. Acemiler para kaybettiklerinde ise seslerini çıkarmazlar, er ya da geç tekrar yükseleceğine inanırlar. Gerçek acemiler kârlarından sorumlu olmaya cesaret ederler ama kayıplarından asla sorumlu olmazlar, sadece başkalarını suçlarlar.
Acemiler şunu netleştirmelidir: Tam olarak ticaret mi yapıyorlar yoksa yatırım mı? İkisini birden yapmaya çalışanlar, sadece ikisinde de başarısız olan acemilerdir; piyasaya ana para ve likidite sağlarlar.
Gerçek zirve trader’lar bilirler: Sürekli para kaybediyorsam, kesinlikle ben hatalıyım ve hatalarımı düzeltmenin bir yolunu bulmalıyım. Trader’lar işlem sonuçlarından %100 sorumludur, asla piyasayı veya dış etkenleri suçlamazlar. Eğer büyük para kaybettiysem, o zaman ben nitelikli bir trader değilimdir. Eğer para kazandıysam, bu sadece piyasanın bana sunduğu bir ikramdır, şansım yaver gitmiştir. Her işlemimde, sadece daha az kaybetmeye veya hiç kaybetmemeye çalışırım.
6. Zeki olmak şart değil. Zirve trader’lar farklı arka planlardan gelir; kimisi finans kökenli, kimisi finans dışı alanlardan geçiş yapmıştır, kimisi sıradan bir eğitime sahipken, kimisi ekonomi uzmanı profesörlerdir. Ancak pratikte ticaretin bir zeka eşiği yoktur; hatta fazla “zeki” insanlar daha kolay kibirli hale gelir, hatalarını kabul etmek istemez ve bu da büyük kayıplara yol açar. Zirve trader’ların ihtiyacı “zeka” değil, “bilgeliktir”.
Gerçek acemiler: Ticaret alçaktan alıp yüksekten satmak değil mi? Benim gibi yüksek eğitimli, kariyer sahibi birinin bu kadar basit bir şey için beyne mi ihtiyacı var? Para kaybettiysem kesinlikle piyasanın hatasıdır, ben nasıl yanlış yapabilirim? Düştüyse dibini yakalarım, daha da düşerse yine yakalarım, düşmeye devam ederse ben zaten değer yatırımcısıyım. Biraz yükselince hemen kaçarım ve sosyal medyada bir ekran görüntüsü paylaşırım: “Bakın ne kadar harika para kazandım!” Yükseldiğinde “zaten bekliyordum” der, düştüğünde “zaten kaçmıştım” der, sonra gecenin sessizliğinde kaybettiği pozisyonlarına bakıp sessizce ağlar.
Gerçek zirve trader’lar: Ticaret bu kadar basit olsaydı, eğer eğitimle hallolabilseydi, o zaman tüm dünya parayı sana kazandırırdı. Aslında ticaret konusunda piyasa, zekilere olduğu kadar aptallara da acımasızdır, bu yüzden kimse arasında fark yoktur. Ticaretin ihtiyacı zeka değil, bilgelik, tevazu ve piyasaya karşı duyulan saygıdır. Zirve trader’lar para kazanmaya ve kaybetmeye karşı zihinlerini sakin tutarlar. Ne kadar kazanırlarsa kazansınlar, bunun piyasanın bir hediyesi olduğunu bilirler ve eğer tevazu göstermezlerse piyasanın bunu geri alacağını anlarlar, bu yüzden doğal olarak her gün ekran görüntüsü paylaşıp övünmezler.
Acemiler, Zirve Trader’ları Takip Ederek Kaderlerini Değiştirebilir mi? Hayır.
Öncelikle, farklı insanların işlem tarzları farklıdır ve kendi kişiliğine uymayan bir şeyi sürdürmek mümkün değildir. İkincisi, trader’ın kendisi olmadığınız için %100 mükemmel bir şekilde kopyalayamazsınız: Zararı kesmezsiniz, kârı elinizde tutamazsınız, azıcık kazançla kaçarsınız. Aynı açılış zamanını ve açılış noktasını yakalayamazsınız; bir saat bile geç kalmak kâr marjını çok düşürebilir. Ayrıca, %50 kazanma oranı ve 2 kat kâr/zarar oranı bile harika bir trader’ı tanımlar. Eğer her işlemi takip etmez, sadece zarar eden işlemleri takip ederseniz, kaybettiğinizde bu trader’ın teknik seviyesinin yetersiz olduğunu düşünürsünüz. Kendi işlem stratejisi ve bağımsız düşünme yeteneği olmayan acemiler, sadece acemi kaderlerini sürdürmeye mahkumdur.
Ticaretin büyük resmi nedir? Çeşitli işlem ekolleri vardır ve her ekol pozitif beklentiye sahip bir işlem sistemi kurabilir; geriye sadece uygulamak kalır. Temel analiz, teknik analiz, ikisinin birleşimi, fiyat hareketi, kantitatif ticaret, arbitraj, uzun vadeli ticaret, kısa vadeli ticaret ve benzerleri… Dünyanın onlarca zirve trader’ıyla yapılan röportajlardan da anlaşıldığı gibi, her ekol zirve trader’lar yetiştirebilir. Hepsinin uzun vadeli mükemmel performans kayıtları vardır, buna zirve hedge fon yöneticileri de dahildir. Önemli olan, kendinize uygun bir tarz ve işlem modeli bulmaktır; geriye kalan en önemli şey ise kararlı bir şekilde uygulamaktır. Birinin sizinle aynı fikirde olmadığını gördüğünüzde hemen onun yanlış olduğunu düşünmeyin. İki farklı tarzda trader aynı piyasa koşulu hakkında tartışabilir ama sonunda ikisi de haklı olabilir; önemli olan kendinize uygun tarzı bulmaktır.
Sıradan İnsanların Ticaret Hakkındaki En Büyük Yanlış Algısı, Ticaretin Çok Kolay Olduğunu Düşünmeleridir.
İstikrarlı bir şekilde kâr elde eden bir trader olarak sizlere sorumlulukla şunu söyleyebilirim: Trader dediğin ya zirve trader’dır ya da hiç. Sıradan bir trader diye bir şey yoktur, ya 0’dır ya 100. Sıradan bir yazılımcı CRUD işleri yaparak geçinebilirken, sıradan bir trader er ya da geç para kaybeden bir acemidir. Zirve bir trader olmak için tüm dikkatinizi işe vermeniz, ticarete karşı güçlü bir ilgi ve öğrenme yeteneği, kavrayış, ayrıca çok güçlü bir uygulama becerisi gereklidir. Yanlış yapmaya ayrılmış bir miktar sermaye ve yaşam güvencesi ile en az üç ila beş yıl boyunca “007” gibi (yani sürekli ve yoğun bir şekilde) çaba sarf etmelisiniz (bu süre, kavrayışı yüksek olanlar içindir; ortalama beş ila sekiz yıl sürer, on yıldan fazla sürede belirgin sonuçlar görenler de çoktur). Yine de başarı garanti değildir; onlarca yıl kaybedip hala ana parasını çıkarmaya çalışan birçok acemi vardır. Eğer en az üç yıl sürecek bu “007” çabasını, maliyetini, cesaretini, kararlılığını ve sabrını gösteremeyecekseniz, traderlık yoluna veda edebilirsiniz.
Trader’lar sporculara, müzisyenlere, ressamlara benzetilebilir. Sadece çaba göstererek zirve bir sporcu, zirve bir müzisyen olamayacağınız gibi, sadece çaba göstererek zirve bir trader olamayacağınızı da kabul etmelisiniz. Herhangi bir alanda zirve seviyeye ulaşmak için harcanan zaman, ter, acı ve mücadele derecesi benzerdir. Bir kişinin kavrayışı ve azmi, zirveye ne kadar hızlı ulaşacağını belirler; çoğu zaman insanlar dağa giden yolu bile bulamazlar.
Piyasada kısa vadeli ticaret yapmaya çalışan herkes şunu bilmelidir: Rakibiniz, hem çok çalışan hem de yetenekli zirve trader’lardır. Eğer onları geçemezseniz, paranız onlar tarafından kazanılacaktır.
Diğer yandan, zirve bir trader olmayı düşünmeyen, ticarete ilgisi olmayan ve tam zamanlı traderlık yoluna büyük bir çaba harcamak istemeyen, sadece yılda %10-20 civarında piyasa ortalama getirisi elde etmek isteyen herkes için en iyi yol, boş yere uğraşmamak, piyasa dışı para kazanma yeteneklerini geliştirmek, yine de yatırım öğrenmek ve ABD borsa endeks fonlarına düzenli yatırım yapmaktır. Beş yıl sonra, kendinizi çoğu kendini beğenmiş perakende acemiyi, birçok hedge fonunu [1] ve çeşitli ETF’leri [2] ve hatta %99’luk “sıradan trader”ları [3] geride bırakmış bulacaksınız.
[1] Birçok hedge fonu üç yıldan fazla ayakta kalamaz; özellikle üstün hedge fonları (en az yüz milyon dolar seviyesindeki fonlar, yıllık en az %50 getiri) genellikle sadece iç çalışanlara veya tanıdık büyük yatırımcılara açıktır.
[2] Yapılan deneyler, çoğu insanın hisse senedi seçme yeteneğinin rastgele seçilen maymunlardan bile kötü olduğunu göstermiştir.
[3] İstatistiksel veriler, bir yıl boyunca istikrarlı bir şekilde kâr eden günlük trader’ların sadece %1 olduğunu, üç yıldan fazla istikrarlı bir şekilde kâr edenlerin ise kesinlikle daha az olduğunu göstermektedir.
Ticaretin Yolu
Zirve bir trader olma yolu, “kendini, dünyayı ve tüm varlıkları görmek” sürecidir; piyasa ile değil, kendi iç dünyanızla savaşıyorsunuz.
Kendini görmek, açgözlülüğünüzle, korkularınızla ve zayıflıklarınızla dürüstçe yüzleşmek demektir. Gerçek yeteneklerinizi ve eksikliklerinizi bilmek, eğer gerçekten yanlış yaptıysanız bunu kabul etmek ve asla başkasını suçlayıp bahane bulmamaktır. Ticaret, insanlığınızı ve kişiliğinizi apaçık ortaya koyar. Yapabiliyorsan yaparsın, yapamıyorsan yapamazsın. Kendine sınır koymaya cesaret etmek bir bilgeliktir, eksikliklerini kabul etmeye cesaret etmek de bir bilgeliktir; buna “kendini bilmek” denir.
Tao Te Ching, Bölüm 33: “Başkalarını bilen zekidir, kendini bilen aydınlanmıştır.”
Dünyayı görmek, piyasaya ve riske saygı duymaktır. Piyasa acımasızdır, pozisyonlarınızı umursamaz; gerçek büyük krizler karşısında herkes sadece bir karınca gibidir. Piyasaya saygı duymak, her zaman alçakgönüllü kalmak gerekir. Eğer kibir ve gurur sergilerseniz, piyasa size hızla bir ders verecektir; eğer piyasanın verdiği dersi kabul etmezseniz, sizi bekleyen tek şey iflastır.
Tüm varlıkları görmek, insanları ayna olarak kullanmaktır; piyasada her gün dolaşan açgözlülüğü ve korkuyu, ne kadar çok dolandırıcının kol gezdiğini görmek ve eğer alçakgönüllü ve dürüst olmazsanız, kendinizin de o binlerce acemi ve kumarbazdan farksız olacağınızı kendinize hatırlatmaktır. Tüm varlıkları görmek, aynı zamanda dünyadaki insanların bin bir türlü acısını da görebilmek, hayır işleri yaparak topluma geri vermek ve dünyayı biraz daha iyi bir yer haline getirmek demektir. Birçok yatırımcı ve zirve trader, aynı zamanda çok değerli hayırseverler ve eğitimcilerdir. Yoksulken kendini düzelt, başarılıyken dünyayı düzelt; Buda gibi hem başkalarını hem de kendini kurtar. Sadece kendi çıkarı için her şeyi yapan kişi usta olamaz.
“Kendini, dünyayı ve tüm varlıkları görmek” hem aşamalı bir süreçtir hem de birbiriyle iç içe geçmiş, karşılıklı etkileşimde bulunan ve birbirini destekleyen bir yapıdadır; biri olmadan diğeri eksik kalır. İşte bu, zirve bir trader’ın yolu (Tao)‘dur; teknikler ise o kadar da önemli değildir. Bu yüzden zirve trader’lar aynı zamanda iyi düşünürler, kendi yolunu izleyen kişilerdir ve kendini bilen insanlardır.
Yukarıda ticaret hakkındaki bazı düşüncelerim ve hislerim yer alıyor. Bu iki kitap da ilgilenen herkesin tekrar tekrar okumasına değer. Jack D. Schwager’ın her kitabı oldukça iyidir; kendisi başarılı bir trader olmasa da çok başarılı bir yazardır. Sevdiği ve kendisine uygun yolu bulmak da çok akıllıca bir seçimdir.