트레이딩의 도(道)

2025년 5월 22일 #에세이#독서#트레이딩

최고의 트레이더가 되는 길은 ‘자신을 직시하고, 세상을 깨달으며, 모든 존재를 헤아리는’ 과정입니다. 시장과 싸우는 것이 아니라, 내면의 자신과 싸우는 것이죠.

올해(2024년) 100권의 책을 읽어 연간 독서 계획을 성공적으로 달성했습니다. 과학, 의학, 심리학, 예술, 사회과학, 문학, 투자 및 트레이딩 등 다양한 분야의 작품들을 읽었는데, 그중에는 정말 훌륭한 책들이 많아 정리 후 추천 목록을 만들어보려 합니다. 읽을 가치가 있는 훌륭한 책이 너무 많아 추천 목록이 너무 길어지지 않도록 고심 끝에 선별했습니다. 아래 추천하는 책들은 제가 읽고 별점 4점 이상, 심지어 5점 만점을 주었던 책들입니다.

아마도 시야를 넓히고 인식을 높여주었거나, 귀중한 지식을 많이 얻었거나, 저의 마음에 깊이 감동을 주어 기쁨이나 슬픔을 안겨주었기 때문일 것입니다. 이 책들은 미래에도 다시 읽을 예정인데, 이는 이 책들이 제 마음속에서 얼마나 큰 비중을 차지하는지, 그리고 이 추천 목록의 가치가 얼마나 높은지를 보여줍니다.

세 번째와 네 번째 책:

《금융괴걸》- Jack D. Schwager

원제: Market Wizards - Jack D. Schwager

《신금융괴걸》- Jack D. Schwager

원제: The New Market Wizards - Jack D. Schwager

《Market Wizards》와 《The New Market Wizards》는 잭 슈웨거(Jack D. Schwager)의 고전적인 인터뷰 모음집으로, 여러 최고의 트레이더, 헤지펀드 매니저, 그리고 다양한 금융 ‘고수’들과의 대화를 기록한 책입니다. 인터뷰에 참여한 트레이더들은 각기 다른 개성과 유파를 가지고 있었습니다(어떤 이는 상품 선물에 집중하고, 어떤 이는 외환 거래를 선호하며, 어떤 이는 글로벌 거시 전략을 선호하고, 또 어떤 이는 퀀트 트레이딩에 능했습니다). 하지만 공통적으로 모두 최고의 실적을 자랑했습니다.

저자 자신도 한때 트레이더였지만, 그다지 성공적이지 못했습니다(물론 지금은 매우 성공적인 작가입니다). 그는 최고의 트레이더들이 성공하는 비결이 무엇인지 알고 싶어 했고, 그 결과 이 두 권의 고전적인 인터뷰집이 탄생했습니다. 여기에는 트레이더들의 영광의 순간과 고통스러운 경험들이 담겨 있습니다.

몇몇의 영광의 순간:

몬로 트라웃(Monroe Trout): 조사된 5년 동안 평균 67%의 수익률을 기록했으며, 전체 기간 최대 손실률은 8%를 약간 넘었습니다. 87%의 월에서 수익을 달성했습니다. 그의 탁월한 수익/위험 비율은 폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)와 같은 전설적이고 비범한 트레이더조차 근접하지 못했습니다.
랜디 맥케이(Randy McKay): 숙련된 통화 선물 트레이더로, 7개월 만에 2,000달러를 7만 달러로 만들었고, 다음 해에는 100만 달러로 불렸습니다. 20년 이상 꾸준히 수익을 내는 기록을 가지고 있습니다. 보수적으로 추정해도 누적 수익은 수천만 달러에 달하며, 1982년에 10,000달러로 시작한 첫 계좌는 20년 동안 누적 수익이 100만 달러를 넘어섰습니다.
에크하르트(Eckhardt): 수학자이자 유명한 선물 투기꾼 리처드 데니스(Richard Dennis)의 파트너입니다. 인터뷰 당시 지난 5년간 소수의 다른 계좌를 관리했으며, 평균 62%의 수익률을 기록했습니다. 1989년 7% 손실에서 1987년 234% 수익까지 다양했습니다. 1987년 이후 개인 거래에서 연평균 수익률이 60%를 넘었으며, 1989년이 유일한 손실 연도였습니다.
폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones): 유명한 튜더 선물 펀드 매니저로, 1929년 시장 붕괴 당시 한 달 만에 62%의 수익을 올렸습니다. 5년 연속 세 자릿수 수익률을 기록했으며, 매우 낮은 위험 손실률을 동반했습니다. 그는 1984년 9월 150만 달러의 자금으로 튜더 선물 펀드를 시작했습니다. 1988년 10월 말까지 이 펀드에 투자한 1,000달러는 17,482달러의 가치가 되었고, 그가 관리하는 총 자금은 3억 3천만 달러로 성장했습니다.
빌펠트(Bielfeldt): 미국 소도시 출신의 트레이더로, 처음에는 1,000달러에 불과한 제한된 자금으로 시작했지만, 현재는 세계에서 가장 큰 채권 트레이더 중 한 명이 되었습니다.
마틴 S. 슈워츠(Martin S. Schwartz): 전 증권 분석가로, 7년 동안 평균 월 25%의 수익률(연 환산 1,400% 이상)을 달성했으며, 주로 주식 및 지수 선물을 거래했습니다.

몇몇의 고통스러운 순간:

빌 립슈츠(Bill Lipschutz): 외환 트레이더로, 초기 계좌 12,000달러로 주로 주식 거래를 했습니다. 4~5년 만에 25만 달러까지 불렸지만, 결국 며칠 만에 계좌가 거의 바닥났습니다. 약세장 바닥에서 계속해서 공매도를 하다가 청산당했기 때문입니다. 그 후 다시는 개인 계좌를 거래하지 않고, 기관을 위해 일하며 안정적인 수입을 얻었습니다.
에크하르트(Eckhardt): 앞서 언급된 수학자로, 한때 5분 동안 두 번의 거래에서 자금의 절반 이상을 잃으며 위험 관리의 첫 번째 교훈을 얻었습니다.
리처드 데니스(Richard Dennis): 한때 3만 달러 계좌를 10년 만에 8천만 달러로 만들었지만, 1988년에는 관리하던 펀드에서 자금의 50% 이상을 잃기도 했습니다.
어떤 트레이더는 한 해 동안 구리 가격 스프레드 거래로 2,700만 달러를 벌었지만, 거의 전부를 잃었습니다.

영광은 드물고, 고통은 끝없이 이어집니다… 여기서는 일일이 열거하지 않겠습니다. 어차피 다 비슷비슷하게 잃고, 그것도 아주 처참하게 잃습니다.

최고의 트레이더가 갖춰야 할 기본적인 자질

이미 안정적인 수익을 내는 트레이더로서, 저는 몇몇 실전 경험과 수많은 다른 책 및 인터뷰 자료를 바탕으로 트레이딩에 대한 저의 견해와 깨달음을 이야기해보려 합니다. 이제 단순히 이 두 권의 책에 대한 이야기가 아니라, 트레이더에 대한 전반적인 이야기를 나누는 시간입니다.

성공적인 최고의 트레이더는 어떤 특성을 가지고 있을까요? 그리고 하수 투자자들은 어떤 모습일까요? 아래 내용은 시장에서 누가 사기꾼, 하수 투자자, 도박꾼이고, 누가 진정한 뛰어난 트레이더인지 구별하는 데 도움이 될 것입니다.

최고의 트레이더는 다음과 같은 기본적인 자질을 가지고 있습니다:

1. 돈을 돈으로 보지 않는다. 최고의 트레이더에게 트레이딩은 돈으로 점수를 매기는 게임일 뿐입니다. 이 게임에서 돈에 너무 집착하면 오히려 돈을 잃게 됩니다.

하수 투자자는 돈에 너무 집착하여, 약간의 손실만 봐도 손절매를 아까워합니다. 그러다 끝없는 원금 회복의 길에 들어서고, 결국 작은 손실이 큰 손실로 변합니다. 하수 투자자는 돈에 너무 집착하여, 막 포지션을 잡자마자 큰돈을 벌어 부자가 된 후의 삶을 꿈꾸며, 멋진 차와 미녀, 술에 취해 황홀한 삶을 상상합니다. 그러다 약간의 이익이 나거나 이익이 조금 줄어들기만 해도, 수익을 실현하고 소액의 이익만 챙겨 달아납니다. 왜냐하면 이 거래로 대박을 낼 수 없다면, 적어도 저녁 반찬값이라도 놓칠 수 없다고 생각하기 때문입니다.

진정한 최고의 트레이더는 돈을 돈으로 보지 않습니다. 이 모든 것이 숫자의 게임일 뿐임을 알고 있으므로, 100달러든 수백, 수천만 달러짜리 거래든, 동일한 위험 비율에서는 본질적으로 똑같습니다. 진정한 최고의 트레이더는 이 게임에서 자신의 점수를 높이는 데 집중하므로, 흔들림 없는 평정심을 유지할 수 있습니다.

2. 위험 관리를 중요시한다. 이는 모든 투자 대가와 최고의 트레이더들이 반복해서 강조하는 것입니다. 투자에서 가장 중요한 것은 무엇일까요? 위험 관리, 위험 관리, 그리고 빌어먹을 위험 관리입니다.

하수 투자자는 결코 위험을 관리하지 않습니다. 확률의 법칙을 무시하고 오직 수익만을 쫓으며, 일확천금을 꿈꾸고, 몰빵 투자를 즐기며, 싼 가격의 물건을 좋아하고, 바닥 잡기에 열광하며, 백 배, 천 배의 기회를 찾아 헤맵니다. 당신이 바닥을 잡으려 하면 잡을 수 없는 바닥이 계속 나타날 것이고, 당신이 수익을 쫓는 동안 시장은 당신의 원금을 노리고 있습니다.

진정한 최고의 트레이더는 자신이 항상 옳을 수 없음을 알고 있습니다. 최고의 트레이더의 평균 승률도 50%에 불과합니다. 위험 관리를 제대로 하지 못하면 시장이 당신의 원금을 삼켜버릴 것입니다. 최고의 트레이더는 결코 몰빵 투자나 바닥 잡기를 하지 않습니다. 최고의 트레이더는 시장을 경외할 줄 알고, 블랙 스완 사건이 반드시 발생하며 그 발생 확률이 일반인의 상상을 훨씬 초월한다는 것을 알고 있습니다. 따라서 모든 거래에서 위험을 신중하게 계산하고, 큰 위험을 감수하고 작은 이익을 노리는 비합리적인 거래는 절대 하지 않습니다.

3. 트레이딩을 사랑한다.

하수 투자자는 트레이딩을 사랑하지 않습니다. 그들은 돈 쓰는 것을 즐길 뿐, 트레이딩 과정 자체를 좋아하지 않으므로, 트레이딩을 진정으로 배우고 연구하는 데 매우 적은 시간만을 투자합니다. 그들은 자신을 발전시키는 데 집중하지 않고, 적은 투자로 막대한 수익을 얻기를 바라며, 연구하거나 분석하지 않고 자신의 실수를 직면하지 않습니다. 그들에게 트레이딩은 그저 일확천금을 바라는 수단일 뿐입니다. 하수 투자자의 감정은 시장의 등락에 따라 요동치며, 그들은 트레이딩을 하는 것이 아니라 도박을 하고 있을 뿐입니다.

여기서 정의를 명확히 합시다: 도박은 음의 기댓값을 가진 시스템을 의미하며, 계속하면 돈을 잃게 됩니다. 트레이딩은 양의 기댓값을 가진 시스템을 의미하며, 계속하면 돈을 벌게 됩니다. 참여하는 대상이 미국 주식이든, 암호화폐든, 아니면 다양한 금융 파생상품(옵션, 선물, 채권)이든 차이는 없습니다.

최고의 트레이더들은 모두 트레이딩을 매우 사랑합니다. 그들은 누구보다 열심히 일하며, 트레이딩은 금전적 보상 외에도 즐거움과 도전으로 가득합니다. 그들은 진정한 트레이딩과 도박이 본질적으로 다르다는 것을 알고 있으므로, 일확천금을 꿈꾸지 않고, 프로세스를 개선하고, 규율을 유지하며, 자신의 실수를 분석하는 데 집중합니다. 많은 최고의 트레이더들은 어린 시절부터 비즈니스와 금융 세계에 관심을 가졌습니다.

4. 극도로 강력한 자신감. 진정으로 강력한 자신감은 두려움이 없는 상태를 가져오지, 자만심이나 잘못을 인정하지 않는 고집을 가져오지 않습니다.

하수 투자자는 두려움만 있고 자신감이 없습니다. 하수 투자자는 시스템도, 규율도 없으며, 자신의 판단에 자신감이 없습니다. 수익이 나는 포지션을 붙잡지 못하는데, 손에 들어온 이익이 사라질까 두려워하기 때문입니다. 손실이 나는 포지션은 또 죽어라 버티는데, 자신의 실수를 솔직히 직면하는 것을 두려워하여 결국 작은 손실이 큰 손실로 변합니다.

진정한 최고의 트레이더는 자신의 시스템에 자신감을 가지고 있으며, 절대적인 규율을 따릅니다. 시장이 오르든 내리든 평정심을 유지하며, 수익이 나는 포지션을 과감하게 붙잡아 이익이 계속 커지도록 하고, 손실이 나는 포지션은 단호하게 끊어내어 큰 손실을 조기에 막습니다. 진정한 최고의 트레이더는 자신의 실수를 솔직히 인정할 줄 압니다. 이는 자신감에서 비롯되며, 실수를 솔직히 직면하고 개선해야만 더 나아질 수 있다는 것을 알고 있기 때문입니다.

5. 실수를 인정할 용기. 최고의 트레이더는 다른 사람들보다 자신의 실수를 반성하는 데 더 능숙하며, 자신의 실수를 즉시 인정할 용기가 있습니다. 실패를 어떻게 처리하느냐가 당신이 평범한지 위대한지를 결정합니다.

하수 투자자는 결코 자신의 잘못을 인정하지 않습니다. 그들은 자신이 항상 옳다고 생각합니다. 돈을 벌면 ‘나는 대단한 트레이더야, 워런 버핏도 별거 아니지’라고 생각하고, 돈을 잃으면 ‘나는 더 대단해, 나는 가치 투자자이자 정신적 주주, 미래의 워런 버핏이야’라고 생각합니다. ‘나는 항상 옳아. 이렇게 똑똑하고 대단한 내가 학력도 있고 사업도 잘하는데, 주식 시장에서 돈을 잃는 건 시장이 나를 노리기 때문이야’라고 말합니다. 하수 투자자는 돈을 벌면 여기저기 자랑하며, 자신이 얼마나 현명하게 1, 2, 3가지 포인트를 잘 잡아서 돈을 벌었는지 온갖 분석과 논증을 늘어놓습니다. 돈을 잃으면 아무 말도 하지 않고, 언젠가는 다시 오를 것이라고 생각합니다. 진정한 하수 투자자는 자신의 수익에 대해서는 기꺼이 책임을 지지만, 손실에 대해서는 결코 책임을 지지 않고 시장 탓만 합니다.

하수 투자자는 자신이 거래를 하는 것인지 투자를 하는 것인지 명확히 해야 합니다. 둘 다 하려다가는 둘 다 제대로 못 하는 하수 투자자가 되어 시장에 원금과 유동성을 제공하게 될 뿐입니다.

진정한 최고의 트레이더는 알고 있습니다: ‘내가 계속 돈을 잃는다면 분명 내가 틀린 것이고, 내 실수를 개선할 방법을 찾아야 해.’ 트레이더는 자신의 거래 결과에 대해 100% 책임을 지며, 시장이나 외부 환경 탓을 하지 않습니다. ‘만약 내가 큰돈을 잃었다면, 나는 자격 있는 트레이더가 아니야. 만약 내가 돈을 벌었다면, 그저 시장이 준 행운이거나 운이 좋았던 것뿐이야. 나는 모든 거래에서 손실을 줄이거나 손실을 보지 않으려고 노력할 뿐이야.’

6. 똑똑함이 필수는 아니다. 최고의 트레이더는 금융 출신도 있지만, 비금융 분야에서 전향한 사람도 많고, 평범한 학력을 가진 사람도 있으며, 경제학 전문가 교수도 있습니다. 하지만 실제 트레이딩은 지능의 문턱이 없으며, 오히려 너무 “똑똑한” 사람은 자만심에 빠져 자신의 실수를 인정하지 않아 막대한 손실을 초래하기 쉽습니다. 최고의 트레이더에게 필요한 것은 “똑똑함”이 아니라 “지혜”입니다.

하수 투자자: ‘거래는 그저 싸게 사서 비싸게 파는 것 아니야? 나같이 학력 높고 사업 성공한 사람이 이런 간단한 것을 뭘 머리 써? 돈을 잃었다면 분명 시장의 잘못이야, 내가 어떻게 틀릴 수 있어? 떨어지면 바닥을 잡고, 더 떨어지면 또 잡고, 계속 떨어지면 나는 가치 투자자야. 조금 오르면 얼른 팔고, SNS에 자랑이나 해야지: 봐봐, 내가 돈 버는 거 얼마나 대단해.’ 오르면 자신이 일찍부터 준비했다고 말하고, 떨어지면 자신이 일찍 빠져나왔다고 말한 뒤, 깊은 밤 홀로 손실 난 포지션을 보며 눈물 흘립니다.

진정한 최고의 트레이더: ‘거래가 그렇게 간단하고, 학력만 있으면 다 할 수 있다면, 전 세계 돈은 모두 당신이 벌었겠지.’ 사실 트레이딩에 있어서 시장은 똑똑한 사람에게나 어리석은 사람에게나 똑같이 무정하므로, 모두 차이가 없습니다. 트레이딩에 필요한 것은 똑똑함이 아니라 지혜, 겸손, 그리고 시장에 대한 경외심입니다. 최고의 트레이더는 돈을 벌든 잃든 평정심을 유지하며, 얼마나 벌든 모두 시장이 준 것이고, 겸손을 유지하지 않으면 시장이 다시 가져갈 것이라는 것을 알고 있으므로, 매일 자랑하며 과시하지 않습니다.

하수 투자자는 최고의 트레이더를 따라함으로써 운명을 바꿀 수 있을까요? 불가능합니다.

첫째, 사람마다 거래 스타일이 다르므로, 자신의 개성에 맞지 않는 일을 하면 꾸준히 할 수 없습니다. 둘째, 당신은 트레이더 본인이 아니므로 100% 완벽하게 따라 할 수 없습니다. 손실이 나도 손절하지 못하고, 이익이 나도 붙잡지 못하며, 조금만 벌면 도망칩니다. 똑같은 진입 시간과 진입 지점을 잡을 수 없으며, 한 시간만 늦어도 수익 공간은 크게 줄어들 수 있습니다. 그리고 50%의 승률에 2배의 손익비만 되어도 뛰어난 트레이더인데, 만약 당신이 모든 거래를 다 따라 하지 않고 손실 나는 거래만 따라 했다면, 손실이 나면 그 트레이더의 실력이 부족하다고 생각할 것입니다. 자신만의 거래 전략과 독립적인 사고 능력이 없는 하수 투자자는 하수 투자자의 운명을 벗어날 수 없습니다.

트레이딩의 큰 그림은 무엇일까요? 다양한 트레이딩 유파가 있으며, 각 유파는 양의 기댓값을 가진 트레이딩 시스템을 구축할 수 있고, 그다음은 실행의 문제입니다. 기본적 분석, 기술적 분석, 둘의 결합, 가격 행동, 퀀트 트레이딩, 차익 거래, 장기 거래, 단기 거래 등. 수십 명의 세계 최고의 트레이더 인터뷰를 통해 알 수 있듯이, 모든 유파가 최고의 트레이더를 배출할 수 있습니다.

그들은 각기 오랫동안 뛰어난 실적 기록을 가지고 있으며, 최고의 헤지펀드 매니저들도 포함됩니다. 중요한 것은 자신에게 맞는 스타일과 거래 방식을 찾는 것이고, 그다음으로 중요한 것은 확고한 실행입니다. 다른 사람의 생각이 자신과 다르다고 해서 무조건 틀렸다고 생각해서는 안 됩니다. 스타일이 다른 두 트레이더는 같은 시장 상황에 대해 다툴 수도 있지만, 결국 둘 다 옳을 수 있습니다. 중요한 것은 자신에게 맞는 스타일을 찾는 것입니다.

일반 사람들이 트레이딩에 대해 가장 크게 잘못 알고 있는 것은, 트레이딩이 매우 쉽다고 생각하는 것입니다.

이미 안정적인 수익을 내는 트레이더로서, 저는 책임감을 가지고 여러분께 말씀드릴 수 있습니다: 트레이더는 최고의 트레이더만 존재하며, 평범한 트레이더는 존재하지 않습니다. 0 아니면 100입니다. 평범한 프로그래머는 CRUD(생성, 읽기, 업데이트, 삭제) 개발자로 일할 수 있지만, 평범한 트레이더는 조만간 돈을 잃는 하수 투자자가 될 뿐입니다. 최고의 트레이더가 되려면 모든 것을 포기하고 온전히 집중해야 하며, 트레이딩에 대한 강렬한 흥미와 학습 능력, 통찰력, 그리고 강력한 실행력이 필요합니다. 또한, 시험 삼아 손실을 감수할 수 있는 여유 자금과 생활 보장이 필요하며, 최소 3년에서 5년 동안 007처럼 노력해야 합니다(3~~5년은 통찰력이 높은 사람 기준이며, 평균적으로 5~~8년이 필요하고, 10년이 넘어서야 유의미한 성과를 보는 경우도 많습니다). 심지어 그렇게 노력해도 성공을 보장할 수 없습니다. 수십 년 동안 손실을 보며 원금 회복을 위해 애쓰는 하수 투자자들도 부지기수입니다. 최소 3년 동안 007과 같은 시간, 비용, 배짱, 결단력, 인내심이 없는 사람이라면 트레이더의 길은 포기하는 것이 좋습니다.

트레이더는 운동선수, 음악가, 화가에 비유할 수 있습니다. 노력만으로 최고의 운동선수나 최고의 음악가가 될 수 없듯이, 노력만으로 최고의 트레이더가 될 수 없다는 사실도 받아들여야 합니다. 어떤 분야에서든 최고 수준에 도달하는 데 필요한 시간, 땀, 고통, 고뇌의 정도는 비슷합니다. 그리고 개인의 통찰력과 끈기가 그 사람이 얼마나 빨리 정상에 도달할 수 있는지를 결정하며, 많은 이들은 정상으로 가는 길조차 찾지 못합니다.

시장에서 단기 거래를 시도하는 모든 사람은 자신의 상대방이 재능 있고 열심히 일하는 최고의 트레이더들이라는 것을 알아야 합니다. 만약 당신이 그들을 능가할 수 없다면, 당신의 돈은 그들이 벌어가게 될 것입니다.

최고의 트레이더가 될 생각이 없고, 트레이딩에 흥미도 없고, 전업 트레이더의 길을 위해 엄청난 노력을 기울일 생각도 없는 다른 모든 사람들은, 그저 매년 10~20%의 시장 평균 수익률에 가까운 수익을 쉽게 얻고 싶다면, 가장 좋은 길은 헛된 노력을 하지 않는 것입니다. 차라리 트레이딩 외적인 돈벌이 능력을 잘 키우고, 투자를 공부한 다음 미국 주식 시장 지수 펀드에 꾸준히 적립식 투자를 하는 것입니다. 5년 후 당신은 자신이 똑똑하다고 착각하는 대부분의 개인 투자자들, 수많은 헤지펀드[1]와 다양한 ETF[2], 그리고 99%의 “평범한 트레이더”[3]를 능가했다는 것을 발견하게 될 것입니다.

[1] 많은 헤지펀드는 3년을 넘기지 못합니다. 특히 우수한 헤지펀드(자금 규모가 최소 억 달러 이상이고 연 수익률이 최소 50% 이상인 경우)는 기본적으로 내부 직원이나 지인 중 거액 투자자에게만 허용됩니다.

[2] 대부분의 사람들의 주식 선택 능력이 무작위로 선택한 원숭이보다 못하다는 실험 결과가 있습니다.

[3] 안정적으로 1년간 수익을 내는 데이 트레이더는 1%에 불과하며, 3년 이상 안정적으로 수익을 내는 경우는 분명히 더 적을 것이라는 통계가 있습니다.

트레이딩의 도(道)

자신을 직시하는 것은 자신을 솔직하게 마주하고, 자신의 탐욕, 두려움, 나약함을 인정하며, 자신의 진정한 강점과 약점을 아는 것입니다. 만약 자신이 틀렸다면 틀린 것이고, 결코 핑계를 대지 않는 것입니다. 트레이딩은 당신의 인간성과 개성을 명확하게 비춰줍니다. 할 수 있으면 하고, 못하면 못하는 것이며, 자신을 한정하지 않는 용기도 지혜이고, 자신의 약점을 인정할 줄 아는 용기 또한 지혜입니다. 이것이 바로 ‘자신을 아는 지혜’입니다.

《도덕경》 제33장: “남을 아는 자는 지혜롭고, 자신을 아는 자는 명철하다.”

세상을 깨닫는 것은 시장을 경외하고 위험을 경외하는 것입니다. 시장은 무정하며, 당신의 포지션에 관심이 없습니다. 진정한 거대한 위기 앞에서는 모든 사람이 그저 보잘것없는 존재일 뿐입니다. 시장을 경외하고 항상 겸손해야 합니다. 만약 자만심이나 오만함을 드러낸다면, 시장은 곧 당신에게 교훈을 줄 것이고, 그 교훈을 받아들이지 않는다면 파산이 기다리고 있을 뿐입니다.

모든 존재를 헤아리는 것은 타인을 거울 삼아, 시장에 매일 흐르는 탐욕과 두려움을 보고, 얼마나 많은 사기꾼들이 활개 치는지 보면서, 겸손하지 않고 정직하지 않으면 자신도 그 수많은 하수 투자자나 도박꾼과 다를 바 없음을 되새기는 것입니다. 모든 존재를 헤아린다는 것은 또한 세상 사람들의 수많은 고통을 보고, 자선 활동을 통해 사회에 환원하여 세상을 조금 더 좋게 만들 수 있다는 것을 의미합니다. 많은 투자자와 최고의 트레이더들은 동시에 훌륭한 자선가이자 교육가입니다. ‘가난할 때는 홀로 선을 행하고, 성공했을 때는 세상에 베푼다’는 말처럼, 부처님처럼 자신뿐만 아니라 타인도 구제해야 합니다. 오직 자신의 이익만을 쫓는 사람은 대가가 될 수 없습니다.

‘자신을 직시하고, 세상을 깨달으며, 모든 존재를 헤아리는’ 것은 점진적인 과정이면서 동시에 서로 얽히고 설켜 상호 피드백하며 상호 촉진하는 과정으로, 어느 하나라도 빠져서는 안 됩니다. 이것이 바로 최고의 트레이더의 ‘도(道)‘이며, 기술(術)은 그리 중요하지 않습니다. 그래서 최고의 트레이더들은 동시에 훌륭한 사상가이자, 도를 닦는 사람이며, 자신을 아는 지혜를 가진 사람들입니다.

이상은 제가 트레이딩에 대해 생각하고 깨달은 바입니다. 이 두 권의 책 또한 관심 있는 분이라면 여러 번 읽을 가치가 있습니다. 잭 슈웨거의 모든 책은 훌륭합니다. 그는 성공적인 트레이더는 아니었지만, 매우 성공적인 작가였습니다. 자신이 사랑하고 자신에게 맞는 길을 찾는 것도 매우 현명한 선택입니다.